周一两市开盘涨跌不一，盘初冲高回落，午后跳水尾盘上翘收跌，沪市报3234.91点，跌0.48%，深成指跌0.27%，创业板收盘2291.92点，跌0.08%，两市成交10575.17亿元较上周五再度放大8.17%，北向资金净买入16.02亿元。

盘面普跌,行业板块近7成下跌，通信网络、仓储物流、农林牧渔、医疗卫生、综合板块领跌，互联网、有色金属、住宿餐饮、文体传媒、其它制造板块涨幅靠前；两市下跌3009家，上涨1873家，涨停36家（含ST股）,跌停3家。

行业概念方面,黄金股持续走强，新股四川黄金连续12日涨停，中润资源涨停，湖南黄金、赤峰黄金涨超9%；影视概念概念异动，上海电影涨停，光线传媒触及涨停；游戏板块大涨，巨人网络触及涨停，顺网科技、富春股份涨超15%；CHATGPT概念走高，百纳千成涨停，三人行一度涨停，神州泰岳涨超10%；CPO概念拉升，剑桥科技触及涨停；新能源赛道回暖，储能板块崛起，中天科技、雅涨停，盛弘股份、南网科技涨超10%；华为正式进军ERP市场，赛意信息超10%，受消息影响用友网络跌停；中字头板块分化，中工国际、中公高科涨停，中国电信跌停，中国移动、中国联通跌超9%。

两市放量下跌，成交额再度突破万亿元，为2月17日以来首次。大盘连续二日未能站上5日均线3244.19点，盘初冲高3267.99点触及10日均线3256.41点，尾盘下探3231.65点，高低点较上周五有所下移；创业板十连跌续创新低，盘初下探2280.14点新低，午前冲高2317.64点，触及5日均线2313.64点。

周未央行降准、LPR“按兵不动”，A股放量冲高回落，成交量再超万亿元，创业板罕见十连跌叠创新低，逐步逼近去年12月23日反弹阳线低点2273.04点，这根放量假阳十字星，尚无止跌迹象，但下探空间不大；大盘延续在5日均线附近震荡，60日均线上移至3218.65点，有考验60日均线的需求。本周是重要时间窗口，市场能否止跌回稳再次向上，还需进一步观察。

热点板块及个股： 

中润资源晋级，再度来到5板高度。

日内连板4只，炸板率近50%，坑依然比较多。张江高科反包后连板，北方国际保持强承接，但前期趋势股中国卫通、本川智能等有补跌动作。20cm方面，仅百纳千成首板，上周五涨停品种溢价尚可，后文会做说明。

1、AI、半导体

AI上周五高潮，周末发酵，走冲高回落是合理的，后面值得博弈的方向会集中。

大票三六零、工业富联高举高打虽无法涨停，仍有不错的承接，强度依然还在。

围绕openAI实锤品种，趋势为主，万兴、昆仑、汤姆猫、彩讯、光标、易点等。

周末发酵了ERP，赛意、汉得冲高回落，用友网络跌停，华为链应有受益逻辑。

应用端，日内AI+游戏强势，前期还有办公、营销、电商分支，结合消息。

半导体，中芯国际保持趋势预期，长电、华创、闻泰、中微等以大为美居多。

逻辑上，无非是AI或GPT带来的需求增量，以及断供下的自主可控想象力。

有卖方说，AI服务器=动力电池，GPU和CPU=锂矿，了解思路就好别当真。

光刻机、张江高科连板，次新茂莱光学很一般，以及设备、光刻胶等分支。

2、中特估、国企改革

周末消息面有利好，但开盘即没什么强度，后面大票还有反复，北方、交建。

运营商被捶，移动市值逼近茅台果然又没有什么好结果，大阴线需要时间消化。

关联的数字经济，有被带下来的含义在，注意未来几天先于大票走强的分支。

前期的卫星通信，炒作的时间比较久，偏于谨慎，卫通、卫星还有风向意义。

中公高科反而走强，也预设了回流预期，包括中工国际的活口，注意反馈。

3、赛道、创业权重

周末中天科技利好，前期利空后大跌，这里是修复，明天能否溢价才是关键。

早盘的反抽主要在大储，盛弘、南网、新风光、上能，都是持续阴跌后的反抽。

赛道方向上今天强反抽的多做跟踪，后续能够二次回踩稳住的话，还会有机会。

另一个角度是结合一季报，高景气度的方向还是那几个，主要业绩超预期的。

后续的反抽或反弹，需要寻求与创业板的共振，宁德、阳光等需要更强表态。