【隔夜外盘】

上周五，三大指数涨跌不一，仅纳指小幅上涨，道琼斯指数跌1.12%，报32,417.59点;标普500指数跌0.48%，报4,117.37点;纳斯达克指数涨0.38%，报12,643.01点。

标普500指数已较7月创下的年内高点下跌10.3%，今年以来的涨幅已从近20%的最高点降至7.2%。

在连续两日大跌后，纳指上周五反弹近0.4%，这得益于亚马逊和英特尔股价大涨的助攻。亚马逊股价涨超6%，公司三季度收入和收益均超出分析师预期。英特尔股价涨逾9%，该公司第三财季营收和业绩指引均超出预期。

道指周跌2.14%，纳指周跌262%，标普500指数周跌2.53%。国际油价上周小幅调整，WTI原油近月合约周跌2.88%,报85.54美元/桶，布伦特原油近月合约周跌1.82%，报90.48美元/桶。国际金价连续第三周上涨，纽约商品交易所12月交割的COMEX黄金期货收于2016.40美元/盎司，周涨1.17%。自10月7日巴以冲突开始以来，国际金价累计上涨超140美元，涨幅约8%。

大型科技股多数上涨，苹果涨0.80%，微软涨0.59%，特斯拉涨0.75%，谷歌跌0.09%， 亚马逊涨6.83%，Meta涨2.91%， 英伟达涨0.43%，英特尔涨9.29%，奈飞跌1.41%。

本周又将迎来一系列重磅财经事件和经济数据公布，以及多家明星公司发布财报。苹果公司将于北京时间本周二上午8点举办名为”Scary Fast” 的发布会。据爆料，苹果届时可能会发布搭载M3芯片的新款iMac,以及搭载M3 Pro和M3 Max芯片的新款MacBook Pro。

美联储将于北京时间本周四凌晨2点公布利率决议，市场普遍预测美联储本周将按兵不动。

经济数据:德国、法国和欧元区都将在本周公布三季度GDP初值。美国将于本周五公布10月非农就业报告。美股Q3财报季仍在如火如荼地进行着。苹果公司将于美东时间本周四盘后公布业绩，近来颇受关注的“减肥药双子星”- –礼来与诺和诺德将在本周四盘前公布季报。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.08%，阿里巴巴涨0.38%，京东跌1.04%， 拼多多涨0.65%，蔚来汽车跌2. 49%，小鹏汽车涨0.82%，理想汽车涨1.27%，哔哩哔哩涨0.38%， 百度跌1.45%，网易涨1.62%，腾讯音乐涨0.14%，爱奇艺涨2.35%。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17175点，-1.35%，涨跌-235点(以上数据为2023年10月28日早晨3时的数据)。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为11873点，-0.92%，涨跌-110点(以上数据为2023年10月28日早晨5时的数据)。

【大盘分析】

上周五A股继续走独立行情，上证涨1 %重回3000大关，创业板大涨近3%!个股又4000家上涨，中位数+1.36%，涨停板达到75家，为近期的新高。

最近看到了一个很熟悉的数据:截止9月底，股票型多头私募基金的平均仓位降到了58.7%。说熟悉是因为每次市场跌到3000点以下，就能看到类似的数据。

外围市场都在下跌，为啥我们这么强?在A股，有些玄学还真别不信。自从汪峰在上周二宣布离婚后，A股还真就连涨4天了…!

两市成交量飙到9644亿，比上个交易日增量1200多亿。内外资疯狂往里冲，明显是大资金开始干活了。连扳姐上周五说了，马上就要到年底了，价值股的行情再不走一波，给价投者一点希望，明年怎么办?

A股也利好众多，汇金连续买入ETF，社保也“官宣”入市，公募纷纷自购和上市公司集体回购!“内外”消息面都暖意浓浓，有利于A股继续反弹。

汇金已经真金白银下场买货，社保也表示将进场。10月23日~27日，A股ETF净流入资金154亿元。前列排行如:沪深300、科创板、创业板相关ETF。

整体上，上证和深成指已经四连阳。前天盘中创新低的创业板，也知耻而后勇，两天时间从低位涨回来近5%，已经很久没见过这样硬气的大A了!

时隔4天，A股重新回到了3000点，成交量也飙到近万亿。这是否意味着，市场底已经出现了呢?

但整体上，A股最困难的时刻要过去了，四季度吃肉机会还有戏的。但不宜期待太高，大盘有两个压力位，一是年线3188，第二个是前期高点3418!

连扳姐认为，今年反弹目标在3400，但年线上方的3200，是送分题是可以期待的。先把目标到3200，这个位置以下我觉得风险不算太大。

至少四季度的吃饭行情，可能性还是比较大的!悲观了一整年，接下来应该乐观一点。

社保表态A股进入长期配置窗口期，用词也比较大胆，争取超额收益词都用上了!这个座谈会在成都召开，26日-27日开了两天，难怪这两天大盘这么强，跟反弹收复3000点在时间上完全吻合。说明对后市行情比较乐观，应该很快会有增持动作了。

这个喊话也是告诉大家，社保去年投资收益率-5.07%，但逆势追加股票投资1300亿。今年目前大概率还是亏的，历史上，社保22年中只有2008、2018、 2022年亏钱是亏钱的。它历史上从没有连续两年亏钱，接下来要发力拉指数了，不然今年有亏钱的风险!最后2个月指数还有机会!

今年行情更差，社保肯定要加大入市!毕竟管理的钱达到285万亿，还是不差钱的。如果社保加大入市，A股风格可能要发生变化了。

那些超跌大白马、细分行业龙头机会比较大，它们是社保+基金偏爱的方向。

有人又说，社保就不应该进入股市，但中国人口红利已经在减少，以后养老金怎么来?搞好资本市场，已经迫在眉睫了，这关乎国运!也希望社保大资金，格局大一些，不要在3000点附近高卖低买。先怼上去一波再说。

当然，市场也有利空，一是美债高利率风险，二是“战争”升级风险。外围市场已经风声鹤唳，美股也有破位的风险。本周全球市场迎来关键时刻，如果美股继续跌，大A还能走多久的独立行情，很多人又有点慌。

作为A股韭菜，真的不容易，要操全世界的心。从全球局势、中美关系、到国内经济数据、产业政策等!从华为的新突破，龙字辈股票为啥炒，到妖股能飞多高，白马股会不会反弹等等。每天都在熬夜研究，但依然亏成了狗，或许这就是宿命吧。

全球这么乱，以前村里死条狗都能跌的A股，这次却没买单，值得点个赞。这也让股民们也欢欣鼓舞，“如果信仰有颜色，那一定是大A红”。

利好又来了，易方达宣布2亿元自购旗下沪深300ETF!作为管理3万亿资产的公募“一哥”，你们觉得这2个亿诚意如何?说真的自己掏腰包，还是值得点赞的。

汇金之后，公募们纷纷出手自购，目前累积金额超21亿，上周通过ETF抄底A股资金也达到172亿。另一边，上市公司增持和回购也明显增多，上周五晚中国中车、恩捷股份、先导智能等公告增持，根本停不下来。

历史上看，A股见底的两大重要标志，一是公募发起的自购潮，二是产业资本的增持或回购!这些资金虽然不总是买在最底部，但密集的出手，意味着最坏的时候要过去了。

现在汇金买，社保要买，公募出手回购，每天都有几十家公司回购或增持，而减持几乎消失了!

在此消彼长下，A股增量资金只会越来越多。等到空头衰竭时，就是大盘反攻之日，这一天不会太遥远了!

当然，大A要走出牛市，最重要的是改革制度问题，目前还没有定论。希望早日把漏洞堵上，否则大盘这次即使被救起来，也改变不了长期3000点保卫战的命运。

另外，马上要召开5年一度的全国金融工作会议，主要聚焦讨论解决金融风险。市场对平准基金期待很高，看看会不会有相关的表态吧!

央行支持离岸人民币市场健康发展。主要说了几点，一、有序推进人民币国际化，二、支持离岸人民币市场健康发展，在岸、离岸市场形成良性循环;三、守住不发生系统性风险的底线。

消息出来后，人民币拉升了一下，但整体影响不大。现在汇率压力比较大，主要还是美元太强势，在美联储降息前，这个局面可能不大好改变。

说真的，这个市场涨跌都是玄学，什么政策底，市场底，都不管用。还是要靠离婚底，自从汪峰宣布离婚，A股已经连涨四天了…!

周末消息面偏暖意，中美会谈释放缓和信号、社保基金喊话A股，重要会议重提东北振兴，城中村改造和广州拟推行房票制度等等!

指数上，上周五大盘重回3000，市场量能也涨到9600亿元!但上周五晚上一堆战争的消息，导致A50盘后跌近1%，人民币压力也比较大。今天开盘可能要消化下这个利空。

上周末消息面上发酵最多的还是中东冲突。巴以冲突愈演愈烈，老美也进来搅局了。受此影响，黄金、原油开始跳涨，黄金直接突破了2000美元大关。我们不是生活在和平的时代，我们只是生活在和平的国家，庆幸!

【盘面逻辑】

所以，上周五领涨以食品饮料、医药、光伏新能源为代表的超跌大白马、价值股、老赛道茅指数，宁组合都资金介入明显，各种“茅”们回了一口老血。

医药这块是主要是公募基金三季度大幅增持医药股刺激+盘中出的消息《全国首次中药配方颗粒省际联盟集采开标: 200个品种平均降价50.77%》。这块没有什么明显的龙头，也没有所谓的板块效应。

跷跷板的另一边，题材股、妖股暂时告一段落。亏钱效应最大的是前期强势股的补跌，两大龙头捷荣技术、真视通惨遭跌停!前天打板捷荣技术的，上周五已经浮亏26个点，要麻了。

有人总结，上周五亏钱的是最近赚钱的，赚钱的都是之前亏麻的。风水轮流转吧，游资和机构本就不同桌吃饭，你上桌我就下桌!毕竟市场钱不够，没那么多钱点菜的。

所以，“国家队”继续出手护盘，能把人气彻底激活，暂时可以抛弃题材妖股了。如果本周指数反弹持续性不强，继续3000点鏖战，妖股题材还能卷土重来。

连扳姐认为，在汇金增持后(每天都在买)，社保上周五也宣布进场了!加上外资的回流(中美关系缓和+美债见顶)，机构实力开始逆转，基民也见风使舵暂停赎回，机构资金有望阶段性的拿回市场主导权。

中美关系回暖的第一个信号，中美往返客运航班将增至70班!之前受疫情影响，每周的航班只有12架次，这次翻了好几倍，虽然跟2019每周超300班不能比。但这是好的迹象，中美关系肉眼可见的向着“正常”恢复。

要知道，曾经中美直飞航班在淡季期间，往返两三千元就能买到。现在美国单程回国机票含税价超万元，高峰时期更是一票难抢!对两国的交流太不方便了，随着中美航班的增加，机票价格也开始大跳水，上海-洛杉矶由年初的1.5万元，最新价格已降至7000元。

中美航班增加，春江水暖鸭先知，什么意思你懂的。对A股来说，一直接利好航空公司(包括免税)，二利好中美经济回升(主要是出口)方向，三会提高市场的风险偏好，有助于提升信心和稳定预期。上周五A50下跌近1%，主要对“打仗”的担忧，但这次我们不会买单的!

表现在盘面上，华为概念大幅调整，传统的机构重仓赛道上演涨停潮!短线操作，建议顺应市场主力的“此消彼长”，适当关注机构票的超跌反弹，规避一下高位滞涨的游资票。

以涨停板家数论，最强的是汽车以及三季报业绩线。华为前三季度的业绩爆表。销售收入4566亿元，同比增长2. 4%;但净利润率高达16%，可以算出达到了730亿。去年公司全年是356亿，今年三个季度已经是去年2倍以上了，恐怖。

华为的赚钱能力，在A股可以排在前10，增速更是去年的2倍多。这样一家公司如果在A股上市，会值多少钱呢?市值肯定秒杀茅台、移动的。

华为去年只赚了365亿，今年全年利润有望超过千亿水平。而且，爆火的Mate 60是8月底上市，问界新M7是9月推出的..在三季度并没有完全体现业绩!预计在第四季度，华为营收和利润会更加恐怖。

连扳姐保守估计，华为全年下来能赚1000~1200亿之间。如果能在A股上市，哪怕给20-25倍估值，就能把茅台、移动拉下马，成为真正的股王!要不呼吁华为来大A上市，带领我们走向牛市，你们说呢。

说真的，中国出一家年赚千亿的科技公司，这是一种幸运。美国也是有苹果、英伟达、微软、特斯拉等巨头才那么强大!希望我们有更多的华为，A股也能出现这种巨头;科创板都上市500家公司了，谁是下个华为呢?

总之，华为业绩这么炸裂，国产链上下游肯定跟着吃肉的，华为产业链还得继续炒!本周开源鸿蒙技术大会即将召开，相关概念股值得重点关注。

但有一点，A股华为核心供应商并不多，很多股票就沾点边。而且业绩短期不一定有多大改善，这就是a股，等到有业绩时，也许就是兑现了!赛力斯依然还在巨亏，欧菲光也还是负债累累，股价却都炒上天了，等风口一过也会很惨的。

上周五市场一个新的热点，出现了亚光科技、冠龙节能、鹏翎股份等连续20cm涨停。这是比较罕见的，说明市场风险偏好在大幅提升!

这从新股炒作就能够看出来，前两天C天元2天翻倍，上周五C思泉盘中涨幅近50%。而北交所竟然出了个10倍股，N阿为特盘中最高大涨1252%。如果竞价15元买入，收盘70元，一天暴赚3.5倍，非常夸张。

十一月是往年炒跨年妖股的时间节点，每年的年底都有炒妖的“春耕行情”，回顾一下曾经的大妖们:

2018年，东方通信，5G，首板启动时间11月16日

2019年，星期六，直播带货，启动时间12月13日

2020年，郑州煤电，煤电，启动时间11月16日

2021年，九安医疗，试剂盒，启动时间11月15日

2022年，西安饮食，消费，启动时间11月3日

其实每年的跨年妖股都有不少的共同点，那么今年的妖股会花落谁家?这两个月的大妖无疑是:圣龙股份、捷荣技术，现在都回调了，如果游资继续占上风，那么投机的:华为链、高标股，题材的机会无疑更大。

重磅会议召开推动东北振兴取得新突破。振兴东北喊了很多年，但最近风向不一样了。这次政治局会议提到了五条指导意见，每一条都是大招。

第一条，科技创新带动产业创新;

第二，发展现代化大农业;

第三，加快建设现代化基础设施;

第四，提高人口整体素质;

第五，营造良好商业环境。

简单说，东北有“五大安全”的重要使命，分别是国防安全、粮食安全、生态安全、能源安全、产业安全!毫无疑问，在全球大变局的当下，东北重要性得到极大加强。

对A股来说，以往东北本地股炒的较少，主要是产业没啥想象力。但现在东北定位是“”大科技、大工业、大农业“!身段提高了不少，比如芯片工业会不会放到东北?这个就令人遐想了。

10月27日上午，彭博社提到，浸没式光刻之父、前台积电副总林本坚表示，中芯国际应该能推进到下一代5nm工艺…光刻机周末吹捧的比较多，但都是比较虚的逻辑，没法兑现。中芯国际能否实现还未可知，不算利好，现在只是美好期望。

周末东北振兴概念吹的不多，但它有机会成为下一阶段主线之一。值得好好关注下，叠加市场热点的效果最佳!比如东北+远东、东北+农业，东北+光刻机概念等等!

国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。跟新能源逻辑一样，国家层面将通过超算互联网建设，打造国家算力底座，促进超算算力的一体化运营，为数字中国建设的“高速路”!通过这个破解“算力荒”，为我们发展AI打好根基。

而随着全国超算互联网建设，以后算力的获取像水、电一样方便。不得不说，在大力出奇迹方面，我们说第二没有敢说第一!在中美人工智能PK中，我们有机会后来居上的。

AI发展大潮中，算力是最基础和关键的支撑底座，未来潜力是比较大的。关注包括国内超算龙头中科曙光、海光信息; AI芯片龙头寒武纪、景嘉微; AI服务器龙头浪潮信息、中国长城、拓维信息、神州数码等。

题材方面，华为业绩大爆发+本周又有个开源鸿蒙技术大会，光刻机消息继续发酵。造纸厂发出涨价函(博汇纸业、晨鸣纸业等)，现货黄金飙上每盎司2000美元(利好黄金股)，广西将“试管婴儿”等医疗服务纳入医保(利好三胎)等等。

业绩，这块没什么龙头，，如果这块想要做相关的挖掘，只能参考半年报预增的品种，这样三季报预增的概率就大很多。难点是预增了未必代表股价涨，因为很多股大涨透支了，这玩意真的看运气。

当然，市场风格肯定要轮动的。如果汇金持续买入，那么机构无疑占据主导权，新能源、创新药、大消费等会继续修复!如果游资继续占上风，那么华为链、高标股，题材的机会无疑更大。

天猫双十一已于10月24日晚8点开启。今年将有超8000万热销商品实现全年最低价，预计10亿用户参与。化繁为简、分层运营，天猫正尝试用新的变化与策略撬动新一届双十一。

本周看，硬科技的光刻机和算力，万亿国债的水利基建，中美缓和的民航、跨境电商等等。另外，卫星互联网、水利、华为汽车、锂电池等都有机会的。

水利这个板块进入了淘汰赛，哪怕青龙管业20%也改变不了这个现状，值得一提的是整个水利板块剩下的四个股，分别是:冠龙节能、龙泉股份、龙洲股份、青龙管业，四个都是带龙的，说明什么?说明板块的炒作从水利朝着玄学上转移了。

总之，希望大A股不要为任何冲突买单。我们走自己的路，让们跌去吧!

【题材挖掘】

1、工信部推进医疗装备与人工智能、物联网等融合发展。

相关个股:国药一致、国际医学、东华软件、科大讯飞、焦点科技、九安医疗、博实股份、乐普医疗、华平股份、思创医惠、易联众、万达信息、翰宇药业、理邦仪器、朗玛信息、三诺生物、美康生物、乐心医疗、天亿马、亚华电子、数字人。

2、全球减肥药龙头将公布Q3业绩，GLP-1药物市场潜力有望持续释放。

相关个股:德展健康、常山药业、诺泰生物。

3、微软Office Copilot本周面向企业客户开放，AL商业化空间逐渐打开。

相关个股:彩讯股份、福昕软件、金山办公。

4、芯片制造关键材料，先进制程显著提高光刻胶需求。

相关个股:容大感光、晶瑞电材、瑞联新材。

5、小米汽车或将明年上半年正式上市。 

相关个股:模塑科技、鹏翎股份。

6、联想Al版PC明年上市，行业复苏趋势显现。

相关个股:华勤技术、春秋电子。

7、华为助力乌兰察布奥莱全液冷超充示范站正式上线。

相关个股:宝馨科技、可立克。

8、巴西市场首笔中国境内银行跨境人民币商业贷款落地。

相关个股:天源迪科、华峰超纤。

9、联合国成立人工智能咨询机构，AI跨越式发展激发巨大算力需求。

相关个股:立方数科、青云科技。

10、10月87款游戏获批。

相关个股:恺英网络、世纪华通、中青宝、芒果超媒、盛天网络、中国移动、电魂网络。

11、两部门提出有序推进具备条件的抽水蓄能电站建设。

相关个股:吉电股份、九洲集团、浙江新能、长江电力、中国电建、中国能建。

12、工信部提出做好重点产业知识产权保护。

相关个股:安妮股份、捷成股份、美亚柏科、拓尔思、飞天诚信、 汉邦高科、数字认证、读客文化、天下秀、长江传媒、广电网络、新华文轩、中国科传、中国出版、人民网、新经典、中广天择、流金科技

【总结】

大A周一汇金买入etf，周二超发国债一万亿，这两个消息，其实都有些超预期，所以信心有些回升。

沪指在上周一探底2923.51点，如果没有护盘的话，其实周二开盘就可能跌破2900的，那些就冲着崩盘去了。

所以在周一收盘后，汇金就宣布买入ETF指数，基本买了100亿元，这样沪指周二涨了0.78%,但是最高只是摸到2964.76点，并未冲到3000点。

所以护盘势力依然不放心，在周二收盘后宣布国债增发发万亿规模，于是周三继续出现小涨，沪指摸到2993.3点。

周四是紧张的一天，因为周三晚上没啥利好消息了，同时美股暴跌，但沪指依然涨了0.48%。

A股上周五上午都是“拉拉停停，横盘震荡”，到了下午，北向资金开始买入A股，注意下，这个时候美元汇率和美债收益率都是拉涨的。

北向资金不顾他俩了，开始“逆势买入”，这是导致沪指重返3000点的关键。在14:13的时候，北向有一个小减持的动作，所以A股也同步的出现回调走势。

周五的行情，基本是周四的复刻，一样的“低开高走”，只是因为北向资金买的多了些，所以收复了3000点。

故而整个一周下来，沪指从周二到周四呈现四连涨，其实基本都是收到“护盘红利”的推动，慢慢信心有所重聚。

这几天美股出现连续回调，而A股“利好政策+护盘动作”不断，另外中美近期又有些走近的迹象，所以估计北向资金自己估计也有些错乱，但k线不会骗人，行情依然是北向主导。

同时上周五盘面有个细节，就是沪深两市主力资金净流入17.69亿元，这是9月22以来，该数据首次呈现为正，这个数据还需逐日观察。以前就说过，最后完成趋势反转，必须内资主力加速净买入的，北向能干的其实就是弄个反弹。

沪指上周涨了1.16%，沪深300指数涨了1. 48%，创业板指数涨了1.74%，中证500涨了1.26%，中证1000涨了2.47%，中证2000涨了3.56%。所以其实越是小盘股，涨的越好。另外从行业板块看，上周白酒板块涨了5.6%，消费大概涨了5.5%，医药是4%。

对于A股这边，当下仅仅是刚收复3000点，其实根本没啥可高兴的。在这个时候，做个小散实在不易，不仅要拥有稳定的情绪，还要有一定知识基础，市场就是这样总会出现一些“ 新情况”，但其实框架上变化不大，依然是“逢低吸筹，人弃我取，低买高卖，仓控有序”。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案!