本报记者 陈嘉玲 北京报道
12月26日，大连商品交易所（以下简称“大商所”）黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油期货和期权正式引入境外交易者参与交易。
中国证监会副主席方星海表示，本次大商所大豆系列品种对外开放，是交易所首次在全品种链条同步引入境外交易者，标志着中国期货市场以更加成熟、更加自信的状态，进入制度型对外开放新的境界。
据介绍，目前已有17个品种引入境外交易者；菜籽油期货等作为特定品种，也已经在路上，对外开放的品种家族不断壮大。
全品种链条同步引入境外交易者
“本次大商所大豆系列品种对外开放是交易所首次在全品种链条同步引入境外交易者，标志着中国期货市场以更加成熟、更加自信的状态，进入制度型对外开放新的境界。”方星海指出。
据方星海介绍，自2013年期货市场首次推出夜盘交易以来，目前大部分品种已开展连续交易，可以及时全面反映全球市场变化，为境外交易者参与奠定基础。自2018年首次以境内特定品种方式引入境外交易者、实现直接对外开放，包括本次的大豆等8个期货、期权品种在内，目前已有17个品种引入境外交易者；菜籽油期货等作为特定品种，也已经在路上，对外开放的品种家族不断壮大。
方星海还提到，保税交割业务不断拓展，QFII和RQFII参与境内期货、期权交易的政策措施已经落地，还在探索境外设立交割点、订单路由等多种对外合作方式，开放路径将不断拓宽。截至11月30日，境内特定品种共有702名境外交易客户开户。在单一品种上，境外交易者2022年度成交量占比最高达27.35%，日均持仓量占比最高达34.37%，境外客户日益成为交易和竞价的重要力量。
随着对外开放的持续推进，国内市场大宗商品期货定价影响力不断提升，越来越多的国内外企业开始直接利用中国期货价格开展基差贸易，有力地增强了产业链供应链韧性。境外生产地企业利用中国行情信息，及时调整面向中国的生产计划，更好地维护了生产经营稳定。
方星海还强调，我国是农业大国，刚刚结束的中央农村工作会议号召加快建设农业强国，一个农业强国大国必定要有一个强大的农产品期货市场作为支撑。大豆是与人民生活质量密切相关的重要农产品，中国是大豆的原产地和故乡。引入境外交易者后，我国作为全球最大的非转基因大豆生产国、最大的转基因大豆进口国，以及油脂油料生产、加工、消费大国，一定可以在高水平对外开放中发挥我国巨大市场优势，实现大豆产业振兴，筑牢国家粮食安全根基。
推进高水平对外开放
产业基本面上，随着我国成为全球最大的油脂油料市场，我国豆类期货市场也顺应南美大豆成为国际贸易主流品种的产业趋势，在产品设计、制度安排等方面更加适应大豆国际贸易格局变化，在全球风险管理体系中发挥着日益重要的作用。目前在我国期货市场进行风险管理的大豆加工企业产量占全国的90%，其中在华外资企业均是期货市场参与者。
业内分析认为，期货价格充分反映了我国市场的需求预期，成为了大豆主产国出口定价的重要参考。实现对外开放后，全球油脂油料企业可以更好地利用两个市场两种资源规避采购成本和销售收入波动风险，锁定跨国经营收益，实现精耕细作。
“大豆系列期货和期权引入境外交易者，对于服务国家粮食安全战略和全球油脂油料产业风险管理具有重要意义。”大商所总经理严绍明表示，大豆是我国重要的粮食作物之一。通过丰富产业链品种并引入境外交易者，建立起与全面开放的现货市场相匹配的大豆期货市场，有助于加快建立期货现货统一协调的国内统一大市场，有助于更紧密地连通全球大豆生产、加工、贸易体系，充分发挥我国超大规模市场优势，通过“中国期货价格”，及时传递我国作为全球非转基因大豆主产区和转基因大豆主销区的行情趋势，增强全球大豆产业主体更主动地参考中国行情安排生产经营的内生动力，从而增强我国与国际大豆产业链供应链的黏性韧性，更好服务全球和我国粮油安全。
中国植物油行业协会副会长陈刚也表示，近年来，国内90%以上的大中型油脂企业均深度参与期货市场，“期货价格+升贴水”基差点价定价模式为大豆相关产业广泛应用，深刻改变了传统的“一口价”贸易习惯，期货市场为产业企业提供了及时、准确的定价基准并成为产业发展不可或缺的风险管理工具，有力地保障了粮油供应链的稳定。此次豆系期货和期权引入境外交易者，是油脂期货和期权市场发展的新突破，这是产业风险管理需求和期货市场供给动态均衡的新成果，将进一步提高油脂产业链上企业风险管理的水平，更好服务保障国家粮油安全战略。
“实现高水平对外开放，是期货市场加快高质量发展的必由之路。”严绍明还指出，从2018年铁矿石期货破冰引入境外交易者，2020年、2021年棕榈油期货、期权先后国际化，到今年9月允许QFII、RQFII参与部分期货、期权品种交易，大商所对外开放的大门不断拓宽。大豆系列期货和期权引入境外交易者，将进一步提升中国在全球大宗商品价格的影响力，充分体现了中国证监会坚定支持期货市场推进高水平对外开放的战略部署，也是大商所积极服务构建新发展格局、在更大范围服务全球产业企业的责任担当。
据了解，目前，大商所引入境外交易者的境内特定品种已达到11个，QFI参与品种达到14个，进一步夯实了市场高水平对外开放格局。
（编辑：郑利鹏 校对：颜京宁）