一 、华为(盘古大模型)

华为盘古大模型的优势在于人才储备和算力自主可控，有望成为国内领先的大模型，其生态产业链标的有望迎来加速发展，包括拓维信息、四川长虹、创意信息：国产操作系统（拓林思）+国产数据库（万里开源数据库）+国产CAD，麒麟软件（中国软件）、统信软件（诚迈科技）、麒麟信安等华为生态公司，国盛证券则认为，华为盘古为首个多模态千亿级大模型，有望赋能百业。

华为盘古大模型分别为自然语言处理NLP大模型、图像视觉CV大模型以及科学计算大模型(气象大模型)。其中，盘古NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型。华为的MetaERP宣誓，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言……，做出自己的管理系统MetaERP软件。许多设计工具也上华为云公开给社会应用，逐步克服断供的尴尬，解决卡脖子问题；

拓维信息:AI服务器+算力中心+信创+人工智能+国产软件+华为（盘古大模型+昇腾 +鲲鹏+鸿蒙）+智能机器+托育服务+学前教育+虚拟数字人+元宇宙，+实现在AI 领域“算力+模型+平台+应用”的整体布局

1）公司已获得华为昇腾人工智能计算中心运营合作伙伴授权；控股子公司已获华为昇腾万里优选级整机伙伴授权。兆瀚RA5900系列AI训练服务器是公司旗下湘江馄鹏创新推出，2022年上半年在华为昇腾合作伙伴中，公司昇腾AI服务器出货量排名第一。基于鲲鹏处理器和昇腾处理器，先后发布AI推理、AI训练、AI小站、AI集群、智能边缘等数十款兆瀚AI产品，并携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设

2）公司是华为唯一昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统的战略合作伙伴，2022年上半年公司昇腾AI服务器出货量排名第一。公司兆瀚RA5900系列是基于鲲鹏处理器和昇腾处理器的AI训练服务器，主要应用于深度学习模型开发和训练，可以运用在AIGC、算力中心、数据中心等场景使用。

3）公司表示在长沙做的人工智能算力中心是22年建设，整个规划三年是1000P，目前做了200p，上线以后不到3个月，算力基本上消耗完，要做进一步扩容。

微软总裁：北京智源人工智能研究院是其AI竞争对手。

软通动力：华为盘古（ERP+欧拉+鸿 蒙）+ 高送转+金融信创+人工智能AI+微软合作GPT-4+CPU芯片+软通智核平台+互联金融+国产软件+AI Powerforc+RPA数字机器人+阿里+腾讯+百度文心一言+商汤+京东+抖音+小米+微软等均是合作伙伴+智能医疗+目前已经接入百度文心一言模型以及其他先进模型，不仅是华为，阿里，腾讯，抖音这些大企业的+ 成立人工智能研究与创新中心，并且已经获得20项人工智能相关的专利和软件著作权；

1）华为盘古大模型加速行业应用的孵化、创新和优化。边缘端有望引入经验丰富的行业应用伙伴，例如润和软件、常山北明、软通动力等。通过它们实现搭载openHarmony+AI大模型应用的国产化设备加速落地。

2）携手华为共建信创生态，公司为华为OpenHarmony、openEuler、openGauss及可信云的共创共建者，已发布openEuler服务器操作系统发行版，未来有望基于自身技术能力优势，携手华为把握信创产业机遇实现共生共赢。

3）公司与微软合作接入GPT-4，打造iPSA Copilot，并已发布内测版本，该版本具备聊天、问答以及文本生成、图片生成、自动文摘、语言翻译等功能，将为多行业客户的数字化转型提供知识图谱服务。此外，公司还将持续加大在AIGC领域的投入，iPSA Copilot会继续接入百度文心一言以及其他领先模型，不断提升公司在智能客服、工业元宇宙、业务智能化、数据智能等方面的服务能力

4）软通动力推出的“软通金科（iSoftStone Fintech）”子品牌，整合软通动力在银行、保险、证券以及企业金融等领域的交付能力，实现解决方案共享、技术能力共享、知识积累共享、客户服务共享的深度融合。

在银行领域，软通金科已为大型国有银行、股份制银行等各类商业银行进行服务，客户涵盖全部类型银行机构。尤其是在数据智能领域，软通金科具有从数据加工、数据探索、模型分析、策略分析及企业级数据安全等多种类型的解决方案，并在诸多不同类型的银行有丰富的实施经验。

软通动力坚持保障数据的安全性，保障数据不被窃取、破坏和滥用，包括核心数据和隐私数据，以及数据系统的安全可靠运行。需要构建系统层面、数据层面和服务层面的数据安全框架，从技术保障、管理保障、过程保障多维度保障大数据应用和数据安全。

润和软件：华为（盘古大模型+鸿蒙+欧拉+昇腾+海思+ERP）+阿里通义文心一言+多芯片平台适配+金融行业唯一AIOT智能终端操作系统龙头 +万能中枢平台（上市首家推出人工智能AI软件）+润和软件推出基于大模型的新一代AI中枢平台以及四款行业应用内测产品，这些平台和产品致力于应用最新的AI技术，为不同行业提供智能化解决方案。润和软件的万能中枢平台的价值将会水涨船高！

道理很简单，中枢平台类似于电商平台的流量接口，流量集结地，模型好用，中枢平台的价值就大。

创意信息：华为（盘古大模型+欧拉+昇腾+鲲鹏+华为云+智算中心+智慧矿山）+阿里+6G+国产CAD+操作系统+国产数据库+工业软件国产化+卫星互联网+毫米波+軍工卫星通信+华为欧拉双操作系统核心参与者，国产操作系统(拓林思) + 国产数据库(万里开源数据库) + 工业软件国产化(国产CAD)+公司的操作系统、数据库、大数据三大核心产品已进入华为鲲鹏生态圈，与华为一道打造可信赖的鲲鹏计算生态、构建算力高地+阿里巴巴概念，阿里云推出通义千问大模型。公司投资的新迪数字,是一家拥有国际先进冰平三维CAD/CAE核心技术的工业软件企业，中国领先的基础工业软件和工业云软件提供商。

创意信息是兼有国产操作系统（拓林思）和国产数据库（万里开源数据库）+国产CAD的唯二标的，另一个是中国软件（麒麟操作系统和达梦数据库）。

中国软件：麒麟操作系统+达梦数据库

创意信息：国产操作系统（拓林思）+国产数据库（万里开源数据库）+国产CAD

四川长虹，旗下子公司虹信软件中标3.6亿，华鲲振宇中标1.1亿，两者联合开发的 “天宫”产品成功入围本次集采，中标金额4.73亿元。在鲲鹏路线中，“天宫”产品中标量位列第一，实现在运营商领域的新突破。四川长虹旗下有2个非常牛的公司一个叫四川虹信软件，负责AI服务器和通用服务器的研发生产，另一个公司四川华鲲振宇，不但销售运营四川虹信软件的AI服务器和通用服务器，更牛的是承担更多的智算中心以及配套的硬件设施建设等业务，还有PC计算机，也就是说四川长虹凭借2家子公司，完整的布局了中国AI智算相关全部软硬件

根据openEuler官网披露，截至2023年3月19日，贡献度最高的会员单位，除了华为和个人贡献者外，中国软件子公司麒麟软件贡献度排在首位，诚迈科技子公司统信软件、创意信息子公司拓林思紧跟其后。

华为盘古AI大模型

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①【大模型】发布中国千亿参数多模态大模型【超过同期GPT】

②【算力】3年前的昇腾芯片【超过同期英伟达】V系列。

③【AI+】以鲲鹏和昇腾等沃土生态使能各行各业。

④【芯片】唯一全栈IDM自研，芯片自给。

⑤【软件工具】摆脱西方封锁，从Meta到EDA

——–陈杭———

华为盘古AI大模型！

算力链：拓维信息 + 常山北明+创意信息

算法链：软通动力 + 润和软件

生态链：麒麟海量英方

国产链：华创华海华大

芯片链：景嘉微紫光安路

pcb链：博敏电子，中富电路

温控链：申菱环境 高澜股份 同飞股份 中石科技

光模块链：腾景科技 剑桥科技

【西部计算机】华为盘古大模型/升腾芯片生态

一、行业观点：1、XC服务器芯片：2023年为华为芯片XC大年，整体市场规模保持40-50%的快速扩张；2、AI服务器芯片：atlas910、310分别针对AI训练和边缘推理场景，MindSpore对标CUDA平台，生态在国内最成熟，互联网方面已经突破字节美团京东蚂蚁等客户，是国内最有望接近、替代英伟达相应产品的生态。

二、：1、s四川长虹：AI芯片方面，和宝德并列华为升腾生态唯二一线厂家，受益升腾-盘古大模型；信创芯片方面，与神州数码并列XC服务器鲲鹏芯片一线ODM厂家，采购价格相对其他竞争对手受益华为XC芯片大年；

（补充）长虹爱联发布首款微软认证的Azure Sphere物联网模组作为中国大陆最大的物联网模组及感知应用的研发与智能制造基地，长虹旗下爱联具备各类模组1200万片/月的产能，累计已为分布在全球的2亿多台物联网设备提供通讯模组解决方案。而在CES展上，爱联发布了全球第一款微软认证的Azure Sphere模组。该模组是基于微软Azure Sphere高安全物联网Wifi芯片，配合内嵌的微软Azure Sphere操作系统和特有的云端安全策略，为各类物联网设备提供工业级的数据安全保护

【德邦电子】华为盘古大模型核心要点速递盘古大模型布局已久，不断推出细化行业模型从发展关键节点来看，华为于2021年开始立项做盘古大模型；2021年4月发布了盘古NLP大模型、盘古视觉大模型、盘古科学计算大模型；2021年9月，推出用于药物研发细分场景的大模型；2022年，与能源集团合作发布了盘古矿山大模型、盘古气象大模型、盘古海浪大模型、盘古金融OCR大模型。[玫瑰]盘古大模型：AI for Industry大模型诞生分两个阶段：第一是预训练阶段，由海量数据来运行链路的通用底座基础模型。第二是针对下游的千行百业的具体的任务，基于行业数据进行微调。田奇表示，华为云过去几年的AI项目已超100个，其中30%已渗入核心生产系统，助客户盈利能力平均提升10%。[玫瑰]大模型资本门槛提升，算力提升迫在眉睫华为AI首席科学家田奇表示，从小模型到大模型，过去10年内AI算法的算力需求提升了40万倍；大模型开发和训练一次1200万美元，资本门槛变高；技术门槛高，对AI框架深度优化和超强的并行计算能力。[礼物]投资建议：– 算力芯片作为AI应用的核心，关注寒武纪、海光信息、景嘉微等；– 存力有望跟随算力提升，关注兆易创新、北京君正、东芯股份等；– 盘古大模型逐步丰富，关注华为产业链：润和软件、拓维信息、源杰科技、软通动力、长光华芯、创意信息、常山北明等；– 先进封装帮助国产大算力芯片“弯道超车”，关注长电科技、通富微电、甬矽电子；– AI服务器渗透率有望明显提升，关注产业链核心标的：沪电股份、深南电路、澜起科技等。

(只总结目前实锤的公司)

二 .微软系:

蓝色光标(+创意数字人等应用)

汤姆猫(游戏)

昆仑万维(欧朋浏览器)

天娱数科(旗下数字人)

捷成股份(旗下参股公司数字人，并在开发小程序)

维海德(微软teams和zoom双认证）

宁夏建材(微软总代)

浙大网新(合资公司)

博彦科技(外包)

工业富联(由微软采购，负责组装服务器)

熵基科技(正在接洽，新加坡平台公司)

芯原股份(携手微软边缘设备部署Windows10)

彩讯股份(接入openai）

万兴科技(接入chat）

易点天下(+接入openai）

开普云(旗下数字人接入chat3.5）

东方明珠（合资公司）

三、 阿里通义大模型

阿里M6模型有10万亿个参数 ( 是目前，全世界参数最多的模型）

华为盘古大模型参数达2000亿参数

百度文心大模型2600 亿个参数

GPT3模型有1750亿个参数（GPT4没有公布参数数量）

【发展沿革】

阿里大模型：除了腾讯、百度、360、华为的重磅产品即将发布外，

阿里大模型，下周11号阿里云峰会，天猫精灵已经接入新版本阿里大模型，智能音箱-阿里版ChatGPT语音助手已现身，这是一个搭载于天猫精灵上的ChatGPT（奋达科技、亿道信息、漫步者、全志科技等）；之前的创业黑马、全志科技等几个核心有回踩可以考虑关注趋势机会。

阿里大模型和产业链相关企业：

创业黑马：子公司数智云科拟与达摩院签订战略合作协议，主要基于达摩院AI开源社区“魔搭社区”与数智云科运营的”北京市数字人基地“，以人工智能+数字人的商业化落地为起点，逐步拓展至人工智能赋能全行业中小企业服务各个业务领域。

数据港：阿里数据中心合作商，累计与阿里巴巴数据中心签订订单超过100亿。

AI+电商：电商代运营：

青木股份、丽人丽妆、壹网壹创等

电商Sa­aS相关公司：

微盟（港股通）、光云科技等

电商平台社区：值得买等；

AI+硬件相关公司：奥飞娱乐：

参股公司光年无限布局AI对话机器人

汤姆猫：

2021年在海外推出语音聊天机器人Ga­m­e­B­ud

2、国盛证券-计算机行业点评：

阿里通义千问测评，国内一线，积极追赶

建议关注：

阿里系生态：光云科技、千方科技、朗新科技、寒武纪、数据港、金桥信息、石基信息等。

智能助理：科大讯飞、传音控股、漫步者、惠威科技、国光电器、恒玄科技、奋达科技、德赛西威、中科创达、光庭信息等。

3.智能音响概念

奋达科技：智能音响ODM厂商,作为天猫精灵和叮咚的小米、天猫、叮咚，占据绝对市场主导地位。

国光电器：已成为苹果HomePod的代工厂商，智度股份和国光电器和智度集团各出资750万美元、600万美元、150万美元成立合资公司生产百度智能音响。

智度股份：智度股份和国光电器和智度集团各出资750万美元、600万美元、150万美元成立合资公司生产百度智能音响。

漫步者：

自有品牌漫步者Edifier，推出多款智能音箱，搭载百度小度AI。

安可创新：

自有品牌Anker安克，搭载百度小度AI。

创维数字：自有品牌创维小湃AI随身音箱，搭载百度小度AI。

惠威科技：

自有品牌惠威Hivi，推出自有智能音箱产品Phonism1，未上市售卖。

兆驰股份：

产品主要包括液晶电视、机顶盒、智能投影仪、智能音响。

歌尔股份：OEM代工智能音响为亚马逊、Liberatone，谷歌、苹果、天猫精灵

、小米小爱等。

立讯精密：

OEM代工苹果HomePod。

TCL科技：OEM代工华为sound智能音箱。

4. 智能音响芯片概念

2.1 AI SOC芯片

全志科技：R328/R329应用音响范围天猫精灵，京东叮咚、魅族、小米、索尼、腾讯听听、网易（阿里亮点：已基于阿里平头哥RISC-V内核开发多款芯片产品，遗憾的是这款天猫精灵sound搭载的全志R329为ARM结构，并不是RISC-V架构）

产品应用涵盖AIOT、平板&OTT、工业和汽车（包括长安智能座舱、一汽和上汽荣威全景泊车）等。23年库存开始去化，同时中控屏、HUD、智能大灯等车载芯片应用将逐步落地、贡献增量。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 53/42x。

晶晨股份：

A113X应用音响范围百度、小米、若琪、Google、Amazon、JBL、Harman Kardon 等，轻奢品牌CLEER的智能语音

瑞芯微：RK3229应用音响范围喜马拉雅，斐讯R1，sony的智能音箱（阿里亮点：瑞芯微联合阿里云IoT、阿里巴巴达摩院正式发布新一代智能人居解决方案），公司SOC芯片大量应用在端侧。公司旗舰芯片RK3588已在部分客户实现批量销售，可应用云服务设备及边缘计算等，预计23年放量显著。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 66/46x。

2.2 蓝牙 SOC芯片

博通集成 :  BK3296应用音响范围阿里巴巴、美的电器、小米等企业，蓝牙音响芯片最大供应商。

中科蓝汛：BT892X应用音响范围天猫精灵、传音、魅蓝、飞利浦、联想、科大讯飞、爱奇艺、360、网易等（蓝牙芯片中唯一使用RISC-V，其它蓝牙芯片均为ARM架构。国内RISC-V架构芯片出货量最大的IC设计公司。阿里亮点：中科蓝讯与平头哥半导体达成合作，双方将基于平头哥的玄铁系列处理器及AI算法共同研发物联网芯片  ）

炬芯科技：ATS2823应用音响范围华为、小米、天猫精灵、科大讯飞、小度，蓝牙音箱SoC芯片导入国内外品牌，包括安克创新、华为、小米、哈曼等；蓝牙音箱收入占比最大。手表芯片方面，公司供应印度第一智能手表品牌Noise，有望受益于海外IOT增长。

恒玄科技：BES2500应用音响范围华为、哈曼、Sony等（阿里亮点：阿里巴巴位列第8大股东，小米第9大股东

)

乐鑫科技：

蓝牙soc起步晚，主打wifi soc, 以wifi为主集成蓝牙soc。ESP32产品多以智能家具家电为主

珠海理杰:  

 IPO

2.2  WIFI SOC芯片

乐鑫科技wifi6: wifi soc龙头。ESP8266应用范围智能家电（扫地机器人、空调、洗衣机等），大模型边缘端应用对于边缘端算力或者数据传输能力预计提升。乐鑫已推出支持WiFi6产品（C5/C6），丰富的产品矩阵将满足各种IOT场景需求，同时软件平台构筑强护城河。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 57/40x。

恒玄科技wifi4:  BES2300新款 (集成wifi/蓝牙)主要应用音响范围小米、天猫精灵、华为等客户的智能音箱产品（阿里亮点：阿里巴巴位列第8大股东，小米第9大股东)，公司产品制程领先，12nm BES2700系列芯片已经量产上市。公司有望率先受益于算力提升趋势。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 58/36x。

晶晨股份wifi6:  W155S1(集成wifi/蓝牙)  主要应用电视机，机顶盒

翱捷科技wifi6：ASR595X(集成wifi/蓝牙) 主要应用摄像头、无人机、机顶盒等（阿里亮点： 阿里巴巴为公司第一大股东，持股比例15.43%，阿里云联合翱捷科技共同发布国内首款LoRa芯片ASR6501） 

阿里系公司：

光云科技（阿里持股4.3%）、

分众传媒（阿里持股6.13%，是第三大股东）、

丽人丽妆（阿里持股17.57%，是第二大股东）、

值得买（电商导购有流量合作）、

盛天网络（阿里旗下灵犀互动是第八大股东，天戏互娱和阿里文娱有深度IP合作）、

蓝色光标（和阿里达摩院合作虚拟直播间）、

易点天下（阿里巴巴是其重点合作客户）、

创业黑马（子公司和阿里达摩院合作，为中小企业提供模型、培训到算力全流程专业赋能）

创业黑马：阿里达摩院合作将基于达摩院AI开源社区“魔搭社区”与数智云科运营的”北京市数字人基地“，魔搭社区旨在打造下一代开源的模型即服务共享平台（MaaS）为泛AI开发者提供灵活、易用、低成本的一站式模型服务产品。

拓尔思：2月13日在互动平台表示，公司已与阿里云计算有限公司达成阿里云合作伙伴框架协议，双方基于阿里云在云计算平台、大数据、人工智能等多方面的优势资源，通过资源共享，建立合作伙伴自有资源和阿里云平台相结合的业务合作及市场推广机制。

梦网科技：公司目前已经接入了GPT3.5 turbo，GPT4正在接入审核中

2023年3月27日，梦网科技(002123.SZ)在互动平台表示，公司目前已经接入了GPT3.5 turbo，GPT4正在接入审核中。

公司目前暂未计划推出自己的大模型，后续公司将持续加大在AIGC领域的投入，继续积极引入华为的盘古等其它优秀大模型。

在其基础上，公司对自身的业务数据建模，通过对各类大模型做本地业务数据的fine-tune来获得垂直知识领域的专业型AI大模型，不断提升公司在智能云通信等方面的能力。

天源迪科：ChatGPT+阿里概念+ 腾讯概念+华为（欧拉+鲲鹏）+华为ITC+聊天机器人+国产软件+人工智能+大数据+人工智能+跨境支付+产业云+跨境支付 ，智能语音对话机器人分为开放领域对话系统和任务型对话系统两大类，天源迪科目前研发的是智能任务型对话系统，面向特定任务，比如银行电话客服，属于特定任务的人机交互，还不满足开放域的人机对话需求，比如人形机器人对话。   

南威软件：数字中国+蚂蚁金服+政务云+电子政务及自主可控领先供应商。

科蓝软件：金融IT/软件+次新+自主可控+创投+蚂蚁金服合作+并购重组+互联网金融+金融科技+京东金融，持有嘉兴科蓝光荣一号投资42.86%+为微众服务:微众推出国内首个银行区块链业务+IT解决方案业务在国内市场占有领先地位+恒生电子举牌,香港子公司拟收购韩国SUNJESOFT公司67.15%。

君正集团：公司为天弘基金（余额宝发行方）的第三大股东，持股比例为15.6%，蚂蚁金服持股51%

京能置业：公司实控人北京能源投资集团间接参与蚂蚁金服私有化

财通证券：大金融+蚂蚁金服+永安期货+混改+阿里， 5.5亿元设浙江财通创新投资+实际控制人浙江省财政厅持有32.25%+主营业务为证券,持有永安期货51.09%+(2018年11月)浙江省财政厅将浙江金控持有的10%股权无偿划转至浙江省财开+永安期货已经进入IPO程序

合肥城建：公司控股股东通过参股建信信托27.5%股权，成为海南建银建信的间接股东，后者是蚂蚁金服的股东之一

永安行：蚂蚁金服合作、参股；公司第二大股东上海云鑫是蚂蚁金服全资子公司。

润和软件：公司与蚂蚁金融云签订战略合作协议；随后蚂蚁金服受让公司5.05%股份，合作研发新一代分布式互联网核心产品

湘邮科技：集团公司通过中邮资本管理有限公司参股蚂蚁金服，与上市公司无关。

合肥城建：公司控股股东通过参股建信信托27.5%股权，成为海南建银建信的间接股东，后者是蚂蚁金服的股东之一

易联众：公司与蚂蚁金服在全国范围多个地区已启动电子社保卡、就医支付服务等方面的合作

张江高科：公司持有上海金融发展投资基金二期（壹）8.33%股份，该基金为蚂蚁金服股东。