一、ChatGPT开放插件功能

ChatGPT开放插件和联网功能，目前已有69个插件应用。插件对于ChatGPT来说，类似于应用程序对智能手机。我们认为，率先接入应用有望获得流量支持，进而推动更多应用AI化，流量红利有望重塑竞争格局。

二、投资建议

1 海外映射：GPT4加速推广，“场景映射”优选多模态场景

1.1多模态场景：静待GPT4放开多模态，核心是图、文、视频等分析场景

1）政府场景-智慧城市：运营商负责政务专网、文化专网和监控视频专网传输和保存，未来分析需求潜力巨大，建议关注歌华有线（中国广电）和华数传媒（杭州和浙江部分城市）

2）法院场景：证据大多是以文字、图、视频的形式出现，因此出现多模态分析场景，建议关注：通达海（次新股）

3）IP+虚拟人（AI孙燕姿和AI网红）：建议关注华策影视、欢瑞世纪和捷成股份

1.2 GPT 4 Plugins 映射场景：建议关注360（AI应用商店）

1.3海外上市公司映射：多邻国业绩超预期

1）AI教育，对标多邻国：建议关注佳发教育、科大讯飞、中公教育

2）AI办公对标微软：建议关注金山办公、万兴科技、福昕软件、彩讯股份。

2 国内发展：百模大战比“数据”，静待C端大模型

2.1 大模型应用落地的方向：游戏和动画

1）游戏：宝通科技、三七互娱、恺英网络、巨人网络、吉比特、盛天网络、姚记科技、神州泰岳、汤姆猫等

2）动画：奥飞娱乐、光线传媒

2.2 训练大模型：需要高质量出版数据

1）稀缺性数据+中特估+22Q2低基数：龙头中国科传（高质量科学数据，参股万方）、中国出版（主旋律）、中信出版（经管）；

2）地方性出版+低估值+AI教育：中南传媒、长江传媒、凤凰传媒、新华文轩和南方传媒

2.3 大模型推理：算力

建议关注芯原股份、寒武纪和景嘉微、首都在线

风险提示：相关公司业务发展不及预期风险；GPT等AI技术应用不及预期风险；政策及科学伦理风险。

本文源自券商研报精选